大摩：中银航空租赁维持“增持”评级 目的价降至92.3港元|大摩_新浪财经_新浪网

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端摩根士丹利发布研报称，增持将中银航空租赁（02588）目的大摩价由96.7港元下调至92.3港元，维持“增持”评级。中银租赁至港该行下调2026至2028年纯利预测分别4.5%、航空4.4%及2.2%，维持反映较低的评级租赁净收益率、较低的目的摩新其他收入及较高的实际税率。大摩认为，价降经新高效机交付加高效是浪财浪网题盈利驱动因素，看好中银航空租赁最优质的增持高效机资产质素及其逆周期对策。原设备制造商持续增产，大摩中东冲突暂未对交付构成干扰。中银租赁至港然而，航空若目前能源冲击持续，维持美国减息前景及全球航空公司盈利能力可能转弱。评级估值部分，大摩采取概率加权市账率估值法（看好情景15%、基础情景70%、看淡情景15%），看好情景下估值为2027年中预测市账率1.2倍，基础情景为1.1倍，看淡情景为0.9倍。目的价92.3港元对应2027年中预测市账率1.1倍，大致顺应2016年上市以来的历史平均水平。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP责任编辑：卢昱君